自由现金流收益率的定义和公式

现金流是任何企业的命脉——钱是流经公司血管并使其存活的东西。你的企业的自由现金流，即:你的“剩余”钱是公司财务健康状况的一个指标。它显示了你的公司有多少钱来支付其余额，并有可能投资回公司发展。

自由现金流收益率在此基础上更进一步，它显示了投资者持有的每股股票可以支付多少现金流。

什么是自由现金流?

自由现金流(FCF)是公司用于偿还债务、向股东支付股息、再投资或在付清所有费用后储蓄的剩余资金。自由现金流是现金流的一个子集，现金流是一个更广泛的术语，用于描述进入和离开公司银行账户的资金。

FCF报告于资产负债表在一定时期内公司资金流入和流出的记录。

如何计算自由现金流量

要计算你的企业的FCF，用你的运营产生的现金总额减去你的资本支出(即对长期资产的投资，如房产、设备或专利)。

自由现金流=企业经营产生的现金-资本支出

一个正的自由现金流量意味着公司产生现金，如果现金足够多，可以再投资于新产品、营销计划或员工。ob欧宝娱乐app下载地址这也意味着公司财务状况良好，有能力向股东支付股息。

负的FCF可能表明公司财务困难，可能没有足够的现金投资新产品或员工。这也可能表明该公司没有产生足够的收入来支付其资本支出

负的现金流通率可能是麻烦的迹象，可能需要其所有者进一步调查。

什么是自由现金流收益率?

自由现金流收益率描述了与公司市值相关的自由现金流，即与公司的股票市场价值相关的自由现金流。ob欧宝娱乐app下载地址自由现金流收益率主要用于计算通过股息和利息向利益相关者支付了多少现金。

以下是自由现金流收益率公式:

自由现金流收益率=每股自由现金流/每股市价ob欧宝娱乐app下载地址

自由现金流收益率很重要，因为它表明公司有多少钱可以向股东支付股息。

杠杆与非杠杆的自由现金流收益率

投资者通常使用两种类型的自由现金流收益率来评估他们可以从投资中获得多少钱:杠杆和非杠杆。

杠杆自由现金流收益率

杠杆自由现金流收益率是指你的企业在还清所有费用和债务后拥有的资金。

杠杆自由现金流收益率是至关重要的，因为它不仅表明你的公司的财务健康状况，而且还用于计算有多少资金可以支付给股权投资者。

计算杠杆自由现金流收益率的公式包括利息、税项、折旧和摊销前的收益(EBITDA)，以及资本支出(CAPEX)——公司用来购买固定资产的钱——和净营运资本的变化。公式为:

杠杆自由现金流收益率= EBITDA -净营运资本-资本支出-强制性债务支付

无杠杆自由现金流收益率

无杠杆自由现金流收益率是指你的企业在还清所有财务债务之前拥有的资金。高的无杠杆自由现金流收益率意味着公司有大量现金可用于业务再投资或支付给股东。

无杠杆自由现金流收益率的公式包括利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)以及资本支出(CAPEX)。公式为:

无杠杆自由现金流收益率= EBITDA - CAPEX -营运资本-税金

杠杆化的自由现金流收益率通常高于未杠杆化的，因为它们考虑了债务对公司财务的影响。当一家公司背负巨额债务时，其杠杆自由现金流低于未杠杆自由现金流，因为债务的利息支付减少了可用于其他目的的资金数量。

自由现金流vs.收益

收益，也称为净收入，是用公司的总收入减去总费用计算出来的。自由现金流通过从经营现金流(企业日常经营产生的现金)中减去资本支出来进一步进行评估。

资本支出是对公司长期资产的投资，如财产、设备或专利。这些不是像工资或租金支付那样的经常性费用，应该从经营性现金流中减去，以便更准确地了解公司的财务状况。