企业的繁荣或衰败取决于它们的现金流。当一家公司赚的钱比花的钱多时，它就会享受正现金流这通常与持续的、有利可图的存在相对应。但是当现金流向相反的时候——当流出公司的钱比流入的钱多的时候——财务表现就会受到影响，公司就会面临破产的风险。
为了评估现金流量，会计师和企业主使用现金流量公式，将公司的现金流入和现金流出结合起来。
什么是现金流量公式?
现金流量公式是会计和企业主用来计算企业净收入的财务方程。现金流量表可以反映不同类型的金融交易。一些公司将自己限制在核心业务活动上，比如制造和销售，而另一些公司则包括辅助收入，比如投资股息。分析师和投资者研究这些不同的现金流量表来衡量公司的财务健康状况。
4个主要的现金流量类别
现金流量分析着眼于进入和退出一个组织的资金。但是跟踪现金流的方法不止一种。一些现金流分析对公司的运营经理更为重要，而另一些则与外部投资者更为相关。根据您的具体会计目标，您可能会发现自己使用以下一种或多种现金流量类别:
- 净现金流量。净现金流量是指一个会计期间内公司现金或现金等价物的变化。你通常通过从所有收入中减去所有货币支出来确定净现金流量。
- 经营性现金流量。经营性现金流量分析表明你的公司是否从其核心业务运营中获得净利润。它特别关注公司核心业务(如制造或销售)的资金流入和流出，而忽略了与外部投资或非核心业务相关的现金流。
- 自由现金流。自由现金流是指公司在完成资本支出、股息支付和偿债义务后的可用资金总额。自由现金可以用于日常运营，用于新的商业投资，或分配给股东。
- 贴现现金流。公司通过贴现现金流分析来衡量一项投资的价值。这一分析决定了一项投资的净现值(NPV)——本质上是其估计的未来价值减去当前的要价。
如何计算现金流量
现金流量公式从简单到复杂都有。大多数现代企业都使用会计软件将现金流量制成表格。不过，它有助于理解潜在的输入。以下是用于计算现金流量的四个主要公式。
净现金流量公式
你的净现金流量综合了来自你业务不同部分的现金流量。所有跟踪净现金流量的公式都是从公司的手头现金中减去费用，得出该会计期间的净现金余额。要确定贵公司的净现金流量，请使用以下公式:
每一项投入——初始现金、运营现金、投资现金和融资现金——可以是正的，也可以是负的。例如，对于一家初创公司来说，经营活动产生的现金流通常为负，但融资OB欧宝娱乐APP活动(以投资资本的形式)产生的现金流为正。几年后，同一家公司可能从经营中获得正现金流，但从融资中获得的现金流可能为负，因为它在积极偿还贷款。
经营现金流量公式
要计算公司的经营性现金流量，首先要将公司的营业收入(即息税前利润)与非现金支出(如固定资产折旧、已OB欧宝娱乐APP发行股票和递延税项)相加。从这个金额中，减去运营费用的流出，包括工资、供应商费用、租赁付款、税收和利息支付，以及营运资本的变化(公司流动资产和负债之间的差额)。因此，经营性现金流量公式为:
营业现金流量=营业收入+非现金支出-税收+营运资金变动
自由现金流量公式
计算自由现金流可以揭示公司在日常运营上必须花费多少。要确定你的自由现金流，从税后净营业利润(包括净收入、折旧、摊销和营运资金)中减去会计期间内公司的资本支出成本(包括财产、厂房和设备费用和偿债)。这个公式是这样的:
贴现现金流量公式
贴现现金流量公式比经营现金流量或自由现金流量公式更复杂。它的核心是使用预计收入流入和预计支出流出来确定资产的净现值。折现现金流量公式为:
它使用以下输入:
- CF1:第1年现金流量
- CF2:第2年现金流量
- 护士:以年为单位的未来时期
- CFn:未来几年的现金流量
- 接待员:贴现率或内部收益率(IRR)
公式(…)中的椭圆表示您每年都添加新的输入，直到达到n未来的岁月，在哪里n是您选择的变量。投资者使用这个公式来预测公司未来多年的净收入和现金余额。这有助于他们决定一家公司是否值得投资。它还可以帮助贷款人确定向一家公司提供商业贷款是否安全。如果贷款人预见到多年的负现金流，它可能会选择不放贷。
现金流量公式FAQ
如何从资产负债表中计算现金流量?
资产负债表比现金流量表包含更多的元素。这些要素包括资产(如应收账款、存货和固定资产)和负债(如应付账款、股东权益、准备金和金融债务)。如果你想从这些分项中计算净现金流量，请使用以下公式:净现金流量= Δ权益+ Δ金融债务+ Δ应付账款+ Δ备用金- Δ固定资产- Δ应收账款- Δ存货(其中Δ是表示“变化”的数学符号)注意，这是一种相对间接的确定现金流量的方法。通常，你计算一家公司的现金流量的方法是，将流入的现金(和现金等价物)加起来，减去流出的现金(和现金等价物)。
现金流的三种类型是什么?
经营性现金流量，衡量日常经营产生的现金流量自由现金流量，衡量扣除资本支出后手头的现金流量贴现现金流量，投资者用它来计算投资时公司的净现值
现金流的例子是什么?
要了解实际的现金流公式，想象一下一家餐馆的经营性现金流。这家餐馆的营业收入为2万美元。它的非现金支出包括烤箱的折旧，这些烤箱的价值已经损失了1500美元。它每年要交4000美元的税。它的营运资本(经营业务的费用)减少了6000美元。经营性现金流的公式是:经营性现金流=营业收入+非现金支出-税收+营运资金的变化。因此，餐厅的经营性现金流等于20,000美元+ 1,500美元- 4,000美元- 6,000美元，因此它的经营性现金流为11,500美元。